全球进入经济通缩周期，2022抗通胀最好的7种方法

无论是货币通缩，还是提升基准利率，都增加了企业和个人的贷款成本。出于趋利避害的本能，企业会主动消减用于投资的贷款规模，个人会暂缓购买房屋、股票、基金等资产，甚至缩减消费支出，都有可能。

一面是投资减少，一面是消费缩减，拉动社会经济增长的三驾马车（投资、消费、出口），有两个马跑不动了，社会经济增长自然会放慢，甚至陷入衰退。

这种情形，就是我们所说的经济通缩期，或者说经济衰退期。

在经济通缩期，通常会发生资产价格（房屋、股票、基金等）下跌或停滞增长的状况，并伴随着高失业风险，以及可能的滞涨。这些都会让我们的家庭财富遭受较大的损失，让我们的钱包大缩水。

有头条看官可能要问了：有没有哪些对冲工具，可以让我们最大程度地减少在经济通缩期的损失，甚至实现家庭财富的正增长呢？

我的回答是：当然有了。

财富是守恒的：在经济通缩期，社会总财富并没有损失，它只是从一种资产形式，转移到另一种资产形式上去了。

下面，我就为大家介绍七种投资武器，帮助你实现在“经济通缩期”的财富正增长。

1-黄金、白银等贵金属

有人看到这里可能会疑惑：不对呀，黄金不是在货币超发时，才有买入的必要吗？黄金是对抗通胀的良药，怎么会在经济通缩期（货币退潮时），还有效呢？

我想这是很多人对黄金在社会经济中的定位，存在误解：黄金最本质的功能是避险，而不是对抗通胀；通胀只不过是黄金所能够避过的众多风险之一，罢了。

除了对抗通胀，黄金还拥有以下两大避险功能：①，当纸币信用出现问题时，黄金会自动闪现自己的货币功能，被全球抢购；金银天然不是货币，货币天然却是金银，充当了几千年货币的黄金，在人们心中的地位，稳如磐石。

而近些年，美元信用被广泛质疑，且不说它无底线超发的问题；单是随意冻结俄罗斯美元资产的行为，就让“非西方国家”不寒而栗，美元作为全球货币，其安全属性大打折扣。

因此，近些年，全球央行和个人，都在减少美元储备的比例，大力增加黄金储备，俄乌危机爆发后，这种情况还在加速。就连美国的特瓷-以色列，近期都在减持美元，增持人民币和黄金。

②，当经济通缩太过剧烈，股票、基金、房产甚至债券价格都出现暴跌，人们对经济前景极度悲观，不知道还能投资什么时，黄金就会被作为唯一且靠谱的资产，被人们争相抢购。

盛世的古董，乱世的黄金，看起来只是一句俗语，内里却深藏投资的真谛。

总之，①+②都说明了一个道理：全球地缘政治越动荡，经济前景越不确定，人们越偏好持有黄金，从而推动黄金价格的高涨。

而经济通缩期，货币在退潮，潮汐力又会拉动金价下跌。真实的价格到底如何，取决于“经济不确定性”和“货币退潮力度”的博弈，在博弈之中，金价会高低起伏，如果我们高抛低吸，就能获得利润。

2-抗通胀类股票和基金

一般来说，经济通缩周期内，都是低通胀的；如果发生了高通胀行为，那极有可能和能源、粮食等大宗商品价格上涨有关。

经济通缩周期内发生高通胀，带来的后果往往让普通人难以承受，因为它意味着：人们的工资收入会停滞，但物价却在飞涨；这种停滞型的通货膨胀，又被叫做滞涨，是最糟糕的一种经济周期，比衰退还可怕。

这种情况下，我们可以试着购买能源和粮食类的股票、基金，来对冲滞涨风险。

滞涨会让我们的购买力变弱，现金贬值；但也会推涨我们持有的能源股票价格，相互抵消后，不说能赚上一大笔，但至少可以做到财务平衡。

3-债券，尤其是中长期国债

从历史上来看，一个国家的中长期国债收益率，平均都会跑赢通胀；比如，2017-2021五年中，美国10年期国债平均收益率为2.7%，是年均通胀率（2.2%）的1.23倍。

可以说，长期国债不受短期经济波动和暂时高通胀的影响，收益稳定且安全；但同时，长期国债也没有什么惊喜性，不会像股票、房屋一样实现价格的暴涨，适合喜欢低风险的投资者。

4-优质科创企业股票，及其指数基金

没错，在经济通缩期，因为货币退潮，股市都会经历一波暴跌；这时候让人冲进去接盘，似乎有点反人性。

但我们也必须明白：真正优质的科创企业，并不会因为经济通缩，以及一场股市动荡，而变得一蹶不振；相反，在经历通缩期的磨底后，优质科创企业在未来会成长得更好。

更重要的是：经济通缩期的股价下跌，挤掉了优质科创股票的很多泡沫，反而让普通人可以低价上车；享受优质科创企业在熬过寒冬后，股价一飞冲天带来的滚滚红利。

不过，需要特别提醒的是：你是否有一双慧眼，能够看出股市中，哪些企业是优质科创企业，哪些是鱼目混珠；这里边有大学问。

5-‘漂亮50’股票，及其指数基金

所谓‘漂亮50’股票，是指那些在行业内占据头部位置，技术和经营能力较强；无论是在经济通缩期，还是经济景气期，赚取利润的水平不会剧烈波动的企业股票。

更重要的是，这些企业还有较大的成长空间，股价增值潜力深远。在经济通缩期，‘漂亮50’股价被挤泡沫的时候买入，未来的得到的回报是稳健且靠谱的。

在中国股市，中证500包含的企业，应该是最符合‘漂亮50’定义的。

6-‘吃饭喝药’类股票，及其指数基金

所谓吃饭喝药，是指不受经济周期波动影响的行业或者企业，它们主要生产满足人类生理和安全需求的产品，这些产品，是刚需高频、需求稳定，直白点讲：再怎么难，饭还是吃的，药还是要买的。

因此，‘吃饭喝药’类企业，在经济通缩期，收入和盈利都是稳定的，股价如果没有太大泡沫，是可以稳定增长的。当然了，增长稳定，也就意味着‘吃饭喝药’类股价，不会像科创企业一样，暴涨暴跌。

投资学第一定律：风险越小，回报也就越少。

7-现金为王，蛰伏待春

很多头条看官看了以上六条建议，可能觉得还是有一定风险，无论是黄金，还是优质科创企业股票、漂亮50，都讲究逢低买入；但未来是很难预测的，谁知道我们选择的底部，是不是半山腰呢？

在经济通缩期到经济扩张期的变化过程中，各种资产（股票、基金、房屋等）价格都会经历一个U字形；先下降，再磨底，最后反弹拉升。

U字形的左边和底部（下降区域和磨底部位），在现实当中，我们是无法判断，他们会在什么时候结束。

但当U字形的右边态势出现（即资产价格连续上涨，经济回春），大部分人是能够感受得到的，这时候如果你持有大量现金，就可以追高买进，获得巨量差价收益。

所以，在经济通缩期坚持现金为王，蛰伏待春，也不失为一种好的投资策略。

总之，地球有四季，经济有周期；如果我们善于抓住每个周期的特点，进行合理的资产投资和财富配置，就有可能把‘危’变成‘机’。

当然了，以上七种投资武器的介绍，仅仅是一种理论，提供一种分析事情的工具和角度，以抛砖引玉；各位看官在现实投资中，还是要具体问题、具体分析。

我们必须时刻牢记：投资有风险，入行需谨慎。